Ηρακλής ΙΙΙ: Υποβάλλεται αίτημα επέκτασης έως τον Ιούνιο του 2025

Στο τέλος του μήνα ή το αργότερο στις αρχές Οκτωβρίου θα υποβληθεί το αίτημα επέκτασης του «Ηρακλή 3» στις ευρωπαϊκές αρχές, σύμφωνα με το χρονοδιάγραμμα του υπουργείου Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών.

Σύμφωνα με πληροφορίες του imerisia.gr, το αίτημα δεν αφορά μόνο την αύξηση του ορίου των κρατικών εγγυήσεων που δοθούν σε ως 3 δις ευρώ από 2 δις ευρώ που προβλέπεται αλλά και την χρονική επέκταση του προγράμματος μέχρι το Ιούνιο του 2025 (λήγει στις 31/12/2024) ώστε να μπουν στον «Ηρακλή 3» οι τιτλοποιήσεις που απομένουν και κυρίως αυτές της Attica – Παγκρήτιας  που θα ρίξουν τον δείκτη μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων την νέας τράπεζας χαμηλότερα από το 3%, προσεγγίζοντας, όπως και οι 4 συστημικές τράπεζες τον ευρωπαϊκό μέσο όρο.

Στην χθεσινή πρώτη, προκαταρτική συζήτηση που είχαν υψηλόβαθμοι αξιωματούχοι του υπουργείο Οικονομικών με τη Γενική Διεύθυνση Ανταγωνισμού της ΕΕ, την DG Comp η ελληνική πλευρά κατέθεσε σειρά εγγράφων, ουσιαστικά το προσχέδιο αιτήματος – φακέλου και όπως αναφέρουν οι πληροφορίες της «Η» το κλίμα ήταν θετικό.

Tα επόμενα βήματα

Στο αμέσως προσεχές διάστημα η DGComp θα αποστείλει τυχόν παρατηρήσεις ή θα ζητήσει διευκρινήσεις  επί του ελληνικού προσχεδίου για επέκταση του «Ηρακλή» και το οικονομικό επιτελείο θα καταθέσει το επίσημο αίτημα στο τέλος του μήνα.

Όπως έχει αναφέρει  ο Αλέξανδρος Εξάρχου, ένας εκ των εταίρων της Thrivest ο «Ηρακλής 3» έδωσε τη δυνατότητα εξυγίανσης στις δύο τράπεζες με τον πλέον αποτελεσματικό τρόπο και με κεφάλαια μικρότερα από το 50% από όσο θα χρειάζονταν για να διατηρούν στη ζωή χωρίς τον «Ηρακλή» .

Η Attica και η Παγκρήτια έχουν υποβάλλει τα αιτήματα ένταξης στο πρόγραμμα για «κόκκινα» δάνεια ύψους 3,7 δις ευρώ και καλώς εχόντων των πραγμάτων εντός του Οκτωβρίου θα πάρουν το «πράσινο φως» και οι εγγυήσεις υπολογίζεται ότι θα ξεπεράσουν το 1 δις ευρώ.

Εκτός από τις τιτλοποιήσεις του 5ου τραπεζικού πυλών, στον «Ηρακλή 3»  μπήκαν το Frontier II της Εθνικής Τράπεζας που περιλαμβάνει «κόκκινα» δάνεια ύψους 1 δις ευρώ και το Sunrise III της Πειραιώς με δάνεια 508 εκατ. ευρώ και το συνολικό ύψος των εγγυήσεων διαμορφώνεται στα 502 εκατ. ευρώ.

Οι μνηστήρες

Το «Ηρακλή» βλέπουν και η Εurobank για το project Leon (600 εκατ. ευρώ) και η Αlpha Bank για το Gaia ( 500 εκατ. ευρώ)   καθώς και η ΕΤΕ για το Frontier III (620 εκατ. ευρώ)

Εν …αναμονή και το διατραπεζικό Soral του 1,2 δις ευρώ (εξασφαλισμένα δάνεια ΜμΕ)  για το οποίο οι τέσσερις συστημικές τράπεζες έχουν συνάψει οριστική συμφωνία με με κεφάλαια που διαχειρίζεται η Waterwheel Capital Management, L.P για την πώληση του 95% των ομολογιών μεσαίας (Mezzanine) και χαμηλής (Junior) εξοφλητικής προτεραιότητας.

Οι ίδιες θα διακρατήσουν το 100% των ομολογιών υψηλής (Senior) εξοφλητικής προτεραιότητας και το 5% των ομολογιών μεσαίας (Mezzanine) και χαμηλής (Junior) εξοφλητικής προτεραιότητας για σκοπούς διατήρησης κινδύνου.

Υπενθυμίζεται ότι στα δύο προηγούμενα προγράμματα (Ηρακλής Ι και ΙΙ) το ύψος των κρατικών εγγυήσεων ανήλθε σε 18,7 δις ευρώ για συνολικές τιτλοποιήσεις 48 δις ευρώ και ενώ η τρίτη φάση  (Ηρακλής ΙΙΙ) προβλέπει την παροχή εγγυήσεων 2 δις ευρώ, αν και οι αρχικές σκέψεις ήταν για 3 δις ευρώ.

Η έκθεση της DBRS

Σε πρόσφατη έκθεση της η Morningstar DBRS υπογραμμίζει το σημαντικό ρόλο του προγράμματος «Ηρακλή» στη σταθεροποίηση του τραπεζικού συστήματος και στη μείωση των «κόκκινων» δανείων

Όπως αναφέρει στον «Ηρακλή» έχουν ενταχθεί «κόκκινα» δάνεια ύψους 42,8 δις ευρώ μέσω  17 συναλλαγών – τιτλοποιήσεων . Σημειώνεται ότι το το πρώτο εξάμηνο του 2024 το έσοδα του ελληνικού δημοσίου από τις προμήθειες εγγύησεων ήταν περί τα 75 εκατ. ευρώ.

Το ύψους των κρατικών εγγυήσεων (αρχικών) ανήλθαν σε 19,2 δις ευρώ και το ανεξόφλητο υπόλοιπο προσεγγίζει τα 17 δις ευρώ (στις 30/6/2024).

Αυτή η μείωση των 2,2 δις ευρώ ή 11,5%, αναφέρει η DBRS , δείχνει ότι η πλειοψηφία των business plans παρουσιάζουν υστέρηση και η εστίαση πλέον μετατοπίζεται στους servicers που πρέπει να διαχειριστούν ένα συνολικό «κόκκινο» απόθεμα  70 δισ. ευρώ δανείων ( από 87,7 δισ. ευρώ που ήταν το υψηλό, το α’ τρίμηνο του 2022) που παραμένει στην Οικονομία.